BigONE合约交易保证金指南：全仓与逐仓模式详解

BigONE 合约交易：保证金设置完全指南

什么是合约交易保证金？

在 BigONE 等加密货币交易平台进行合约交易时，保证金是核心概念。 保证金是指交易者为了开立并维持合约仓位而必须缴存的资金。 其本质是交易者向交易所提供的履约保证，用于确保交易者有能力承担因市场波动带来的潜在亏损。保证金水平直接影响交易者可以使用的杠杆大小，以及账户的抗风险能力。

与现货交易不同，合约交易引入了杠杆机制，允许交易者以较小的本金控制更大价值的资产，从而放大收益和风险。 保证金制度是实现杠杆交易的基础。 通过合理配置保证金，交易者可以在风险可控的前提下，提升资金利用率，追求更高的投资回报。 保证金的多少通常取决于合约的价值、杠杆倍数以及交易所的风险管理策略。 例如，更高的杠杆比例通常对应着更高的爆仓风险，因此需要更高的保证金率来覆盖潜在的损失。 不同类型的合约，如永续合约和交割合约，其保证金机制也可能存在差异。

BigONE 合约交易保证金模式：全仓 vs. 逐仓

BigONE 平台为用户提供两种主要的合约交易保证金模式：全仓保证金模式和逐仓保证金模式。深刻理解这两种保证金模式之间的关键区别，对于有效管理交易风险和优化交易策略至关重要。选择合适的保证金模式直接影响您的潜在盈利和亏损。

全仓保证金模式 ：在该模式下，您的所有可用余额将被用作维持仓位的保证金。这意味着，即使某个特定仓位出现亏损，系统会自动使用您账户中的其他可用资金来防止该仓位被强制平仓。全仓模式的优点在于提高了仓位的抗风险能力，尤其是在市场波动较大的情况下，可以避免因短时波动而被意外平仓。但风险在于，一旦市场朝着不利方向剧烈变动，您账户中的所有资金都有可能被用于填补亏损，导致更大的潜在损失。全仓模式适用于对市场整体趋势有较强把握，并希望避免频繁调整仓位的交易者。

逐仓保证金模式 ：在该模式下，您为每个仓位分配独立的保证金。如果某个仓位的亏损达到其分配的保证金金额，该仓位将被强制平仓，而不会动用您账户中的其他资金。逐仓模式的优点在于可以将单个仓位的最大亏损限制在预先设定的保证金金额之内，从而有效控制风险。缺点是，由于抗风险能力较弱，仓位更容易受到市场短期波动的影响而被强制平仓。逐仓模式适用于希望精确控制每个仓位风险，并进行短线交易的交易者。

总结而言，选择全仓或逐仓保证金模式，需要根据您的交易策略、风险承受能力和对市场波动的预期进行综合考虑。了解每种模式的特性，并根据实际情况灵活运用，才能在合约交易中实现更好的风险管理和收益优化。

全仓保证金模式

全仓保证金模式将您整个交易账户内的可用余额视为保证金，为所有持仓仓位提供担保。当某个合约仓位出现亏损时，系统会自动调用账户内的全部可用资金来维持该仓位，力求避免强制平仓（爆仓）的发生。这意味着，盈利仓位所释放的保证金可以用于弥补亏损仓位，在一定程度上提高了账户的整体抗风险能力。

优点：

• 强大的抗风险能力： 通过整合所有可用余额作为保证金，全仓模式能够承受更大的价格波动冲击，显著降低单个仓位因短期价格波动而被强制平仓的可能性，尤其是在市场波动剧烈的情况下。
• 适用于长期持有策略： 对于那些旨在捕捉长期趋势或进行长期价值投资的交易者，全仓模式提供的额外缓冲空间有助于应对市场短期回调，保持仓位的稳定，更有利于长期持有目标的实现。

缺点：

• 潜在的风险敞口： 在极端市场行情下，如果价格朝着不利方向剧烈波动，账户内的所有资金都有可能被用于弥补亏损仓位，从而面临资金全部损失的风险。因此，需要对市场风险有充分的认识和评估。
• 相对较低的资金利用率： 由于账户内的所有资金都被视为潜在的保证金，可用于开设新仓位或进行其他交易的资金量相对减少，限制了交易者进行灵活操作和快速调整仓位配置的能力。资金的灵活性受到一定程度的影响。

示例：

假设您的交易账户中持有 1 个 BTC，并且选择全仓保证金模式开立了一笔 BTC/USDT 的多头合约。如果 BTC 的价格开始下跌，您的未实现亏损将首先从您的账户余额（即 1 BTC）中扣除。只有当亏损金额超过您账户内的全部余额时，您的仓位才会被强制平仓，导致爆仓。在此之前，您的账户余额将持续为该仓位提供保证金支持。

逐仓保证金模式详解

逐仓保证金模式是一种风险隔离的保证金策略，允许交易者为每个独立的合约仓位分配特定的保证金金额。这意味着，交易者可以精确控制每个仓位的风险敞口，单个仓位的潜在亏损仅限于为其分配的保证金，不会蔓延至账户中的其他仓位或资金。逐仓模式下，系统会独立计算和维护每个仓位的保证金，盈亏情况互不影响。

逐仓保证金的优势：

• 精确的风险控制： 交易者可以预先设定每个仓位的最大潜在损失，从而更好地管理整体投资组合的风险。一旦仓位亏损达到保证金水平，将被强制平仓，有效阻止亏损扩大。
• 优化的资金利用率： 允许交易者根据不同合约和交易策略的需求，灵活分配保证金，避免资金过度占用。对于波动性较低或风险偏好较低的仓位，可以分配较少的保证金，将更多资金用于其他潜在的高收益机会。
• 简化风险评估： 由于每个仓位的风险是独立的，更容易评估和监控单个交易的表现，并据此调整交易策略。

逐仓保证金的潜在劣势：

• 较高的爆仓风险： 由于分配的保证金相对较少，仓位更容易受到市场短期波动的影响而触发爆仓。尤其是在高杠杆交易中，即使是小幅不利的价格变动也可能迅速耗尽保证金。
• 持续监控的必要性： 需要密切关注每个仓位的盈亏情况，并根据市场变化及时调整保证金水平。如果市场朝着不利的方向发展，交易者可能需要追加保证金以避免爆仓，或者选择手动平仓以控制损失。

逐仓保证金模式示例：

假设一位交易者使用逐仓保证金模式，为一个 BTC/USDT 永续合约的多头仓位分配了 0.5 BTC 的保证金，杠杆倍数为 10x。如果 BTC 的价格开始下跌，该仓位的未实现亏损将直接从这 0.5 BTC 的保证金中扣除。当亏损达到 0.5 BTC 时，该仓位将触发强制平仓（爆仓），系统会自动卖出该仓位，以防止亏损进一步扩大。此时，交易者在该仓位的最大损失为 0.5 BTC 的保证金，而其账户中的其他资金将不受影响。

需要注意的是，不同的交易所或平台可能对逐仓保证金模式的爆仓机制和保证金计算方式有所差异，建议交易者在使用前仔细阅读相关规则和条款。

如何在 BigONE 设置合约交易保证金？

在 BigONE 交易所进行合约交易，设置合适的保证金是控制风险和优化收益的关键步骤。以下是在 BigONE 平台设置合约交易保证金的详细指南：

1. 登录 BigONE 平台： 访问 BigONE 官方网站或打开 BigONE 应用程序，使用你的注册邮箱或手机号码和密码登录你的账户。确保你的账户已完成身份验证（KYC）。
2. 进入合约交易界面： 成功登录后，在导航栏或资产列表中找到“合约”或“衍生品”选项，点击进入合约交易界面。BigONE 通常提供不同的合约类型，例如永续合约和交割合约，请根据你的交易策略选择合适的合约类型。
3. 选择交易对： 在合约交易界面，你会看到各种可交易的合约交易对，例如 BTC/USDT、ETH/USDT 等。选择你想要交易的合约交易对。不同的交易对代表不同的基础资产和结算货币。
4. 选择保证金模式： BigONE 提供两种主要的保证金模式：全仓保证金和逐仓保证金。
   • 全仓保证金： 在全仓保证金模式下，你账户中所有可用余额都将被用作仓位的保证金。这意味着如果你的仓位出现亏损，交易所会从你的账户余额中扣除，直到你的账户余额不足以维持仓位时，才会发生爆仓。全仓保证金模式适合风险承受能力较高，希望避免频繁调整保证金的交易者。
   • 逐仓保证金： 在逐仓保证金模式下，你只需要为每个仓位分配一定的保证金。如果仓位出现亏损，损失仅限于该仓位分配的保证金。当仓位亏损达到保证金金额时，仓位会被强制平仓（爆仓）。逐仓保证金模式适合希望控制单个仓位风险的交易者。
   在交易界面，你会看到“全仓”或“逐仓”的选项。仔细权衡两种模式的优缺点，选择你偏好的保证金模式。
5. 调整杠杆倍数： 杠杆倍数允许你用较小的保证金控制更大的仓位。BigONE 平台提供不同的杠杆倍数，例如 1x、2x、5x、10x、20x、50x 甚至 100x。选择合适的杠杆倍数非常重要，因为它会直接影响你的盈利和亏损。
   • 高杠杆： 高杠杆可以放大你的盈利，但也同时放大了你的亏损。如果市场走势与你的预期相反，你的仓位可能会迅速被爆仓。
   • 低杠杆： 低杠杆可以降低你的风险，但也会减少你的潜在盈利。
   初学者建议使用较低的杠杆倍数，逐步熟悉合约交易的运作方式。
6. 输入开仓数量： 在确定了保证金模式和杠杆倍数后，你需要输入你要开仓的数量。开仓数量通常以合约单位或基础资产的数量（例如 BTC 或 ETH）表示。仔细核对你输入的数量，确保它是你想要交易的数量。
7. 查看保证金需求： 在你输入开仓数量后，系统会自动计算所需的保证金金额。所需的保证金金额取决于你选择的保证金模式、杠杆倍数和开仓数量。请确保你有足够的可用余额来支付保证金。如果你的可用余额不足，你可能需要充值或减少开仓数量。
8. 确认开仓： 在仔细检查了所有参数后，点击“买入”或“卖出”按钮确认开仓。在确认之前，务必再次检查保证金金额、杠杆倍数和开仓数量，以避免不必要的错误。

详细步骤（以逐仓保证金为例）：

以下是一个使用逐仓保证金模式进行合约交易的示例：

1. 选择“逐仓”模式： 在交易界面，确保你选择了“逐仓”保证金模式。
2. 选择杠杆倍数： 假设你选择 10x 杠杆。这意味着你可以用 1/10 的资金来控制 1 倍的仓位。
3. 输入开仓数量： 假设你要开 0.1 BTC 的多单（做多，即预期 BTC 价格上涨）。
4. 系统会显示所需的保证金金额： 由于是 10x 杠杆，你只需要提供 0.01 BTC 作为保证金 (0.1 BTC / 10 = 0.01 BTC)。系统会清楚地显示所需的保证金金额，以便你确认是否有足够的资金。
5. 确认开仓： 仔细检查所有信息后，点击“买入”按钮确认开仓。系统会从你的账户余额中扣除 0.01 BTC 作为该仓位的保证金。

重要提示：

• 务必仔细阅读 BigONE 平台的合约交易规则，了解保证金计算方式和爆仓机制： BigONE 平台的合约交易规则包含了保证金计算方式、爆仓机制、手续费、资金费率等重要信息。 thoroughly 理解这些规则可以帮助你更好地进行合约交易。
• 根据你的风险承受能力和交易策略，选择合适的保证金模式和杠杆倍数： 不同的保证金模式和杠杆倍数适合不同的交易策略和风险承受能力。在选择之前，务必仔细评估你的风险承受能力和交易目标。
• 密切关注市场行情，及时调整保证金，避免爆仓： 市场行情瞬息万变。如果市场走势与你的预期相反，你的仓位可能会面临爆仓的风险。密切关注市场行情，并根据需要及时调整保证金，可以有效避免爆仓。例如，你可以增加保证金或降低杠杆倍数。
• 初学者建议使用较低的杠杆倍数，逐步熟悉合约交易： 合约交易具有较高的风险。初学者建议从较低的杠杆倍数开始，逐步熟悉合约交易的运作方式，并在积累经验后再尝试更高的杠杆倍数。

影响保证金需求的因素

以下因素会直接影响您在加密货币交易中所需的保证金数额，理解这些因素对于有效管理风险至关重要：

• 合约价值： 合约价值代表您交易标的的总价值。合约价值越高，代表您控制的资产越多，因此交易所或交易平台通常会要求更高的保证金来覆盖潜在的损失风险。例如，交易价值10,000美元的比特币合约所需的保证金，通常会高于交易价值1,000美元的比特币合约。
• 杠杆倍数： 杠杆允许您以相对较小的保证金控制更大的合约价值。虽然高杠杆可以放大盈利，但也会成倍放大潜在的亏损。因此，杠杆倍数越高，虽然表面上所需的初始保证金越低，但实际承担的风险也越高。务必谨慎选择杠杆比例，并充分了解其潜在影响。
• 保证金模式： 常见的保证金模式包括全仓保证金和逐仓保证金。全仓保证金模式下，您账户中的所有可用资金都可能被用作保证金，这提供了更强的抗风险能力，因为它可以吸收更大的亏损。相应地，交易所可能要求略高的初始保证金。逐仓保证金模式下，只有分配给特定仓位的资金会被用作保证金。这种模式的风险在于，一旦该仓位的保证金耗尽，仓位将被强制平仓。选择哪种模式取决于您的风险偏好和交易策略。
• 市场波动性： 加密货币市场以其高波动性而闻名。当市场波动性增大时，价格可能会快速且剧烈地波动。为了降低因价格剧烈波动而导致的爆仓风险，交易所可能会动态提高保证金要求。这种调整有助于确保交易者有足够的资金来应对潜在的亏损。市场波动性通常通过波动率指数（如VIX）来衡量，并被纳入保证金计算模型中。

风险管理：保证金使用的重要性

在加密货币合约交易中，合理的保证金设置是有效风险管理的基础。适当的保证金使用策略能够帮助交易者控制潜在损失，保护交易本金，并提高长期盈利能力。以下是一些关键的风险管理建议，重点关注保证金的合理运用：

• 审慎使用杠杆： 杠杆是一把双刃剑。虽然高杠杆可以显著放大盈利潜力，但同时也极大地增加了亏损的风险。过高的杠杆倍数会迅速消耗保证金，一旦市场波动不利，极易导致爆仓，使投资者损失全部本金。因此，务必根据自身的风险承受能力和交易经验，选择合适的杠杆比例。新手交易者应从较低的杠杆倍数开始，逐步探索适合自己的风险水平。
• 设置止损订单： 止损单是风险管理的重要工具。通过预先设定止损价格，可以在市场价格达到不利价位时自动平仓，从而限制单个仓位的最大亏损额。止损位的设置应基于对市场波动性、支撑位和阻力位的分析。合理的止损设置能够有效防止意外的市场波动造成的巨大损失，保障交易账户的安全。
• 多元化投资组合： 分散投资是降低风险的有效策略。不要将所有交易资金集中投入到单一的加密货币合约或单一的交易方向上。将资金分散投资于不同的加密货币、不同的交易策略，甚至不同的交易所，可以有效降低因单一资产表现不佳而带来的整体风险。
• 持续学习与精进： 加密货币市场瞬息万变，持续学习是成功的关键。交易者应不断学习合约交易的基础知识、技术分析方法、市场情绪分析以及风险管理技巧。关注市场动态，了解新的交易工具和策略，并根据市场变化调整自己的交易计划。
• 模拟交易实践： 在投入真实资金进行交易之前，充分利用模拟交易平台进行练习。模拟交易环境可以帮助交易者熟悉交易平台的各项功能，掌握下单、平仓、设置止损等基本操作，并在无风险的环境下测试和验证不同的交易策略。通过模拟交易，交易者可以更好地了解自己的交易风格和风险偏好，为实际交易做好充分准备。

保证金追加（爆仓预警）

在加密货币合约交易中，价格波动剧烈。当您的合约仓位出现浮动亏损，导致维持仓位所需的保证金低于平台规定的最低标准时，BigONE 平台会立即向您发送爆仓预警通知。此预警旨在提醒您，您的仓位正面临被强制平仓的风险。为避免仓位被强制平仓，您需要迅速采取行动，及时追加保证金。

追加保证金的操作旨在提高您的仓位抵御价格进一步不利变动的能力。操作流程设计简洁明了，方便用户快速执行。您只需登录 BigONE 平台，进入相应的合约交易界面，找到并点击“追加保证金”按钮。系统将提示您输入想要追加的保证金金额。请务必仔细核对输入的金额，确保其足以将您的保证金水平恢复到安全范围之内，从而避免爆仓风险。

如果未能及时响应爆仓预警，或追加的保证金不足以弥补亏损，您的仓位将被系统强制平仓，即所谓的“爆仓”。此时，您在该仓位上的所有保证金将被自动用于弥补已经产生的亏损，剩余部分将返回您的账户。需要特别注意的是，爆仓会导致本金损失，因此，密切关注仓位风险、合理控制杠杆倍数以及及时追加保证金至关重要。

常见问题

• 为什么我的保证金会被占用？

  在BigONE合约交易中，保证金是开立和维持合约仓位的必要条件。当您提交开仓委托并成功建立仓位时，系统会自动从您的账户余额中扣除一定数量的资金作为保证金。这部分保证金将用于承担仓位可能产生的亏损，并确保您有足够的资金来履行合约义务。只要您的合约仓位处于开启状态（即未平仓），相应的保证金就会一直被占用。保证金的具体数额取决于您选择的杠杆倍数、合约类型和持仓数量。

• 如何释放保证金？

  释放保证金的操作非常简单，只需平掉您持有的合约仓位即可。当您执行平仓操作后，系统会自动结算您的盈亏，并将剩余的保证金（扣除掉所有已实现的亏损和应付的手续费后）返还到您的BigONE账户余额中。请注意，保证金的释放通常是即时的，但在某些特殊情况下（例如系统维护或网络拥堵），可能会出现短暂的延迟。您可以在您的交易记录或账户明细中查看到保证金返还的具体情况。

• BigONE 的合约交易手续费是多少？

  BigONE的合约交易手续费并非固定不变，而是根据您的交易量和账户等级动态调整的。交易量越大、账户等级越高，您所享受的手续费率就越低。具体的手续费率信息，包括不同等级的划分标准和对应的手续费率，请务必参考BigONE官方网站上最新发布的手续费说明文档。该文档会详细列出 maker (挂单) 和 taker (吃单) 的手续费率，并会根据市场情况和平台政策进行适时调整。了解清楚手续费规则有助于您更好地控制交易成本，提升盈利空间。

深入了解：合约交易进阶技巧

掌握合约交易的基础知识仅仅是开始。为了在波动的加密货币市场中获得更大的优势，交易者可以采用多种进阶技巧。这些技巧不仅能提高盈利潜力，还能有效管理风险。

• 套期保值： 套期保值是一种风险管理策略，通过在合约市场上建立与现货市场相反的头寸，以降低或抵消现有投资组合的潜在损失。例如，如果你持有大量的比特币现货，你可以通过做空比特币合约来对冲价格下跌的风险。即使现货价格下跌，合约交易的盈利也能弥补部分损失，从而达到保护资产的目的。有效的套期保值需要精确的计算和对市场动态的敏锐洞察力。
• 网格交易： 网格交易是一种利用市场震荡的策略。它预先设定一系列价格区间（网格），并在每个价格区间设置买入和卖出订单。当价格下跌到某个预设的买入点时，自动买入；当价格上涨到某个预设的卖出点时，自动卖出。这种策略尤其适用于横盘整理或震荡幅度较大的市场，通过不断的小额交易来累积利润。网格交易的关键在于合理设置网格间距和仓位大小，以平衡风险和收益。同时，需要密切关注市场趋势，避免在单边行情中造成损失。
• 程序化交易： 程序化交易，也称为算法交易，是指利用计算机程序自动执行交易策略。交易者可以编写程序来监控市场数据、识别交易信号，并根据预设的规则自动下单。程序化交易的优势在于可以消除情绪干扰，提高交易效率，并能同时执行多个交易策略。实现程序化交易需要一定的编程知识和对交易平台的熟悉程度。同时，需要不断优化和测试交易算法，以适应不断变化的市场环境。常见的程序化交易平台包括MetaTrader、TradingView等，它们提供了丰富的API接口和开发工具，方便交易者构建自己的交易系统。

务必记住，这些进阶技巧并非万无一失。它们需要更深入的市场分析、风险管理知识以及对交易工具的熟练运用。在尝试这些技巧之前，建议先通过模拟交易或小额资金进行实践，并充分了解其潜在的风险。持续学习和实践是成为一名成功的合约交易者的关键。