如何在Kraken交易所设置止损
对于希望在动荡的加密货币市场中保护其投资的交易者来说，在Kraken交易所设置止损订单至关重要。 止损订单是一种指令，指示交易所在价格达到特定水平时自动卖出您的加密货币，从而限制潜在的损失。 本文将深入探讨在Kraken上设置止损订单的步骤，并涵盖不同类型的止损订单及其使用场景，以及一些高级策略。
理解止损订单的类型
在Kraken交易所，您可以访问几种类型的止损订单，每种订单都旨在满足不同的交易需求和风险承受能力。
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止损限价订单（Stop-Limit Order）
止损限价订单是止损订单和限价订单的结合体，旨在更精确地控制交易执行。使用止损限价订单，用户需要设置两个关键价格：止损价格和限价价格。止损价格是激活订单的触发点，而限价价格则是订单实际执行的价格上限（或下限，取决于买卖方向）。具体来说，当市场价格触及或超越预设的止损价格时，系统会自动生成一个限价订单，该订单将以您设定的限价价格或更有利的价格（例如，更高的卖出价格或更低的买入价格）挂单等待成交。
- 止损价格（Stop Price）： 指的是激活限价订单的价格。当市场价格达到或超过此价格时，系统会立即创建一个限价订单。止损价格是订单启动的信号。
- 限价价格（Limit Price）： 代表您愿意买入或卖出资产的最高（买入）或最低（卖出）价格。此价格定义了您接受交易的底线。只有当市场价格达到或优于此限价时，订单才会被执行。
止损限价订单的主要优点在于，它允许交易者更严格地控制其交易的执行价格，特别是在市场波动较大的情况下。通过设置限价价格，交易者可以避免以远低于预期的价格卖出资产，或者以远高于预期的价格买入资产。然而，止损限价订单也存在潜在的缺点。如果市场价格变动剧烈，并且在限价订单能够被执行之前，价格已经突破了限价价格，那么该订单可能无法成交。这意味着交易者可能会错过交易机会，尤其是在快速下跌或上涨的市场中。因此，选择合适的止损价格和限价价格至关重要，需要综合考虑市场波动性、交易策略以及风险承受能力。 交易者还应注意，止损限价订单不保证成交，因为市场价格可能永远不会达到设定的限价。
止损市价订单（Stop-Market Order）
止损市价订单是一种重要的风险管理工具，在加密货币交易中被广泛使用。它允许交易者设定一个特定的价格水平（止损价格），一旦市场价格触及或跌破该价格，系统将自动触发一个市价订单，以当时市场上的最佳可用价格出售您的资产。这种订单类型的核心目标是限制潜在损失，防止市场不利变动导致超出预期的亏损。
- 止损价格： 这是止损市价订单中的关键参数。止损价格是预先设定的价格点，当市场价格达到或低于该价格时，就会触发市价卖出订单。设置合理的止损价格至关重要，既要防止因正常市场波动而被过早触发，又要足够接近当前价格，以便在不利趋势开始时有效控制损失。
止损市价订单的主要优点在于其执行的确定性。当市场价格达到止损价格时，订单几乎肯定会被执行，这有助于避免因流动性不足或其他因素导致订单无法成交的情况。然而，交易者需要意识到，止损市价订单并不保证以特定价格成交。在市场波动剧烈或流动性较差的情况下，实际成交价格可能低于止损价格，有时甚至会显著低于，这种情况被称为“滑点”。因此，在使用止损市价订单时，务必考虑到市场的潜在波动性和流动性，并谨慎设置止损价格，以平衡风险控制和执行效率。
在Kraken交易所设置止损订单的步骤
以下是在Kraken加密货币交易所设置止损订单的详细步骤，旨在帮助您更好地管理交易风险：
登录您的Kraken账户
使用您的用户名和密码登录您的Kraken交易所账户。 请务必仔细检查您输入的用户名和密码，确保大小写正确且无多余空格，以避免登录失败。 如果您忘记了密码，请使用Kraken提供的密码重置流程，并按照指示操作。 为保障您的资金安全，强烈建议启用双重验证（2FA）功能。 通过2FA，即使您的密码泄露，未经授权的用户也无法访问您的账户，因为它需要您设备生成的唯一验证码。您可以选择使用Google Authenticator、Authy等应用程序，或通过短信接收验证码。 在登录后，请定期检查您的账户活动，并注意任何可疑的交易或登录尝试。如果发现任何异常，请立即联系Kraken客服。
导航到交易界面
成功登录您的 Kraken 账户后，下一步是进入交易界面。您可以从用户仪表板或主菜单栏中找到导航选项。常用的标签包括“交易”、“市场”、“交易市场”或类似的名称。点击该选项将引导您进入一个专门用于加密货币交易的页面，该页面通常会展示可用的交易对、实时订单簿、价格图表以及下单区域。
选择交易对。
在加密货币交易平台的交易界面中，第一步是选择您希望参与交易的加密货币交易对。交易对代表了两种不同的加密货币或加密货币与法定货币之间的汇率关系。例如，如果您希望使用比特币（BTC）购买或出售美元（USD），那么您需要从可用的列表中选择BTC/USD交易对。该交易对的选择直接决定了您交易的对象和潜在的盈利/亏损方向。不同平台提供的交易对可能有所不同，因此请仔细检查平台支持的交易对列表，确保您选择的交易对是您期望交易的。
选择订单类型。
在交易平台的订单输入面板中，仔细查找订单类型选择器。通常，这表现为一个下拉菜单或单选按钮组。通过这个选择器，您可以指定希望执行的订单种类。务必从下拉菜单中精确选择您计划使用的止损订单类型，这包括两种主要类型：止损限价订单，或止损市价订单。这两者在触发和执行方式上存在关键区别，理解它们之间的差异对您的交易策略至关重要。
输入订单参数。
根据您选择的订单类型（例如市价单、限价单、止损单、止损限价单等），您需要在订单创建界面输入相应的参数。这些参数决定了您的交易策略和执行方式。以下是一些常见的订单参数及其详细说明：
- 止损价格（Stop Price）： 输入您希望触发止损订单的止损价格。止损价格是指当市场价格不利于您的持仓，并达到或超过预设的止损价格时，系统将会自动激活止损订单，以限制潜在的损失。止损价格通常设置在低于当前市场价格的位置（对于做多仓位），或高于当前市场价格的位置（对于做空仓位）。需要注意的是，止损价格仅作为订单激活的触发条件，最终成交价格可能因市场波动而高于或低于止损价格，尤其是在市场剧烈波动时。
- 限价价格（Limit Price，仅止损限价订单需要）： 如果您选择止损限价订单，则需要输入限价价格。止损限价订单结合了止损订单和限价订单的特性。当市场价格达到或超过止损价格时，会触发一个限价订单，该限价订单会以您设定的限价价格或更优的价格成交。限价价格是指您愿意出售（或购买）资产的最高（或最低）价格。与单纯的止损订单相比，止损限价订单可以更好地控制成交价格，但也可能面临无法成交的风险，尤其是在市场快速下跌或上涨的情况下。限价价格的设置需要仔细权衡，既要考虑降低成交滑点的风险，也要考虑订单成功执行的可能性。
- 数量（Quantity）： 输入您想要出售（或购买）的加密货币数量。数量决定了您的交易规模。需要注意的是，不同的交易平台可能对交易数量有最低限制。在输入数量时，请务必仔细检查，避免输入错误导致交易失败或损失。还可以使用平台提供的百分比快捷按钮，快速选择您希望交易的账户余额比例，例如25%、50%、75%或100%。
审查订单详情。
仔细审查您输入的订单详情，以确保所有信息都是完全准确的。这包括对交易对的选择、交易方向（买入或卖出）以及订单类型（如市价单、限价单或止损单）的核对。务必确认交易对的计价单位与您预期的一致，避免因混淆而造成不必要的损失。
重点检查止损价格、限价价格（如果适用）和数量是否与您的交易计划严格匹配。止损价格的设定直接关系到您在不利行情下的风险控制，限价价格则影响您的成交价格，而数量决定了您的投资规模。若使用杠杆，更需要谨慎评估数量，因为杠杆会放大潜在收益，同时也放大潜在损失。
在提交订单之前，请务必再次确认所有信息，包括手续费预估，这有助于您更准确地评估交易成本。不同的交易所或交易平台可能收取不同的手续费，了解这些费用对于盈利能力的评估至关重要。某些高级交易平台还提供订单预览功能，允许您在正式提交前查看订单的潜在影响，充分利用这些工具可以降低交易风险。
确认订单。
在您仔细审查并确认所有订单详情无误后，请点击“出售”或“下单”按钮，以正式提交您的止损限价订单或市价订单。订单详情通常包括您所交易的加密货币类型、数量、价格、交易方向（买入或卖出）以及任何适用的手续费。 提交订单前，务必核对这些信息，确保完全符合您的交易策略。为了进一步保障您的资产安全，您可能需要输入您的交易密码或通过双重身份验证（2FA）来完成最终的订单确认，这是一个额外的安全措施，旨在防止未经授权的访问和交易。请确保您的2FA设备（如手机App）已准备就绪，以便及时输入验证码，从而成功提交您的订单。
监控订单状态。
成功提交订单后，密切监控订单状态至关重要。您可以通过访问交易所的订单簿或交易历史记录来跟踪订单的执行情况。订单簿会实时显示当前市场上所有未成交的买单和卖单，您可以在其中查找您的挂单。交易历史记录则会详细记录您账户中所有已成交的订单信息。
对于限价单或止损单，一旦市场价格触及或突破您预设的价格（限价单的指定价格或止损单的触发价格），订单就会被触发。触发并不意味着立即成交，而是指订单进入市场等待撮合。最终的成交价格可能会略高于或低于触发价格，具体取决于当时的市场流动性和买卖盘情况。
请注意，订单的执行也可能受到市场波动、流动性不足等因素的影响。在极端市场情况下，订单可能无法完全成交，或者成交价格与预期存在偏差。因此，建议您密切关注市场动态，并根据实际情况调整您的交易策略。
高级止损策略
以下是一些高级止损策略，旨在帮助您更有效地管理风险，同时优化潜在收益。这些策略超越了基础的固定百分比止损，提供了更动态和适应性强的方法来保护您的资本。
追踪止损（Trailing Stop）：动态风险管理工具
追踪止损是一种高级的订单类型，旨在实现风险控制和利润最大化的双重目标。与固定止损订单不同，追踪止损并非设置在固定价格水平，而是动态地跟随市场价格波动。其核心机制在于，当市场价格向有利方向（例如，上涨，对于做多头寸）移动时，止损价格也会自动按照预设的追踪幅度向上调整，从而锁定部分已实现的利润。
更具体地说，追踪止损通常通过设置一个“追踪价差”或“追踪百分比”来实现。追踪价差是指止损价格与当前市场价格之间的固定差额。例如，如果追踪价差设置为$10，而当前市场价格为$100，则止损价格将位于$90。如果市场价格上涨至$110，则止损价格也会相应调整至$100。反之，如果市场价格下跌，止损价格则保持不变，直到触发止损。
追踪百分比的工作原理类似，只是追踪幅度不是固定的价格差额，而是相对于市场价格的一个百分比。例如，如果追踪百分比设置为5%，而当前市场价格为$100，则止损价格将位于$95。如果市场价格上涨至$110，则止损价格将调整至$104.50。
使用追踪止损的优势在于其灵活性。它可以让交易者在市场上涨时继续持有头寸，从而捕捉更大的利润，同时在市场下跌时自动止损，从而避免遭受重大损失。然而，追踪止损也存在一些潜在的缺点。例如，在波动较大的市场中，价格可能会频繁波动，导致止损价格被意外触发，从而过早地结束有利的交易。
Kraken交易所目前未提供原生追踪止损订单功能。用户可以通过多种方式来模拟追踪止损的功能，例如：
- 使用第三方交易平台： 一些第三方交易平台提供与Kraken交易所连接的追踪止损订单功能。这些平台通常通过API接口访问Kraken的交易功能，并在其自身的系统中实现追踪止损逻辑。
- 编写自定义交易机器人： 对于具备编程能力的用户，可以编写自定义交易机器人来实现追踪止损功能。该机器人可以监控市场价格，并根据预设的追踪规则自动调整止损订单。
- 手动调整止损订单： 虽然较为繁琐，但用户也可以通过手动监控市场价格并定期调整止损订单来模拟追踪止损的效果。
追踪止损是一种强大的风险管理工具，可以帮助交易者在加密货币市场中更好地控制风险并最大化利润。尽管Kraken交易所目前未提供原生支持，但用户仍然可以通过各种替代方案来实现追踪止损的功能。
使用多个止损订单。
您可以将您的加密货币投资组合分成多个部分（例如按照不同仓位规模或风险承受能力划分），并为每个部分设置不同的止损价格。这种策略被称为分批止损或动态止损，可以帮助您更精细地管理下行风险，同时有机会在市场反弹时获得更多收益。比如，您可以考虑以下情况：
- 保守型止损： 为部分投资（例如，占据仓位较大比例的部分）设置一个较近的止损价格。此举旨在快速锁定利润，或者在市场出现不利波动时，尽早退出以保护资本，降低潜在损失。这种止损通常设置在关键支撑位附近或近期价格波动的相对低点。
- 激进型止损： 为另一部分投资（风险承受度较高的部分）设置一个相对较远的止损价格。这样做允许价格在一定范围内波动，避免因短期市场噪音而被错误止损出局，有机会捕捉更大的上涨空间。这种止损通常设置在重要技术阻力位下方，或者基于波动率指标（例如ATR）计算得出的距离。
- 追踪止损： 对于盈利的仓位，可以考虑使用追踪止损。追踪止损会随着价格上涨而自动向上调整止损价格，从而锁定利润并提供上行空间。
实施多个止损策略时，务必仔细评估每部分投资的风险回报比，并根据您的整体交易策略和市场状况进行调整。务必使用交易所或交易平台提供的止损单功能，并确保其设置正确，以避免因技术故障或其他原因导致止损单未能执行。
考虑市场波动性。
在加密货币交易中，精确设置止损订单至关重要，而理解并适应市场波动性是其中的关键环节。市场波动性直接影响止损价格的设置，并最终决定交易的成败。
高波动性市场，例如山寨币市场或消息面驱动的市场，价格可能在短时间内剧烈波动。在这些市场中，过窄的止损范围可能导致交易被过早触发，即便长期趋势仍然有利。因此，应设置更宽的止损范围，以避免不必要的止损。
相反，波动性较低的市场，例如交易量大的稳定币或成熟的加密货币如比特币在特定时期，价格波动相对较小。此时，可以使用更窄的止损范围，从而更有效地控制风险，并在市场反转时及时退出交易。
平均真实波幅 (ATR) 指标是一个有用的工具，可以帮助您衡量市场的波动性。ATR 通过计算一定时期内价格范围的平均值，提供市场波动性的客观评估。根据 ATR 的数值，您可以动态调整止损范围，使其与当前的市场状况相匹配。例如，如果 ATR 显示市场波动性显著增加，则应相应扩大止损范围。
还需考虑交易标的的流动性。流动性差的加密货币，即使波动性看起来不高，也可能因为缺乏足够的买卖盘而导致止损订单难以执行在预期价位，出现滑点，从而增加交易风险。因此，在设置止损时，应综合考虑波动性、流动性以及个人风险承受能力等因素。
使用技术分析确定止损位
利用技术分析工具和指标，能够更精准地设置止损价格。技术分析可以帮助识别关键的价格水平，从而更好地管理风险。
例如，您可以将止损价格设定在重要的支撑位下方。如果价格跌破该支撑位，通常意味着下跌趋势可能继续，止损可以限制进一步的损失。支撑位的判断可以结合成交量、前期低点等因素。
斐波那契回撤位也是常用的止损位参考。可以将止损设置在某个斐波那契回撤位附近，例如61.8%回撤位。如果价格突破该回撤位，可能预示着趋势反转，触发止损可以避免更大的损失。需要注意的是，斐波那契回撤位并非绝对，需要结合其他指标进行综合判断。
除了支撑位和斐波那契回撤位，还可以考虑使用移动平均线、趋势线等技术指标来辅助确定止损位。移动平均线可以平滑价格波动，趋势线可以显示价格趋势方向。选择合适的指标，并结合自身的交易策略，可以更有效地设置止损位。
定期调整止损价格。
止损单是风险管理的重要工具，务必根据不断变化的市场环境定期审查并调整您的止损价格。 初始止损设置并非一劳永逸，需要根据市场动态进行优化。
向上调整止损： 当加密货币价格朝您有利的方向上涨时，您可以考虑逐步提高止损价格。 这种策略被称为追踪止损，其目的是锁定部分利润，同时仍然允许价格进一步上涨。 向上调整止损有助于您在市场反转时保证已经获得的收益，避免利润回吐。
向下调整止损（谨慎操作）： 当市场价格朝不利于您的方向下跌时，是否降低止损价格需要谨慎评估。 一般来说，除非您有非常充分的理由（例如，您认为下跌只是暂时的，并且基本面依然强劲），否则不建议轻易降低止损价格。 频繁降低止损位可能会导致更大的损失，并增加被市场情绪左右的可能性。 评估是否需要向下调整止损位时，需要综合考虑交易策略、风险承受能力和对市场趋势的判断。 某些交易者可能会选择在下跌趋势中逐步减少仓位，而不是直接降低止损位。
调整止损的考虑因素：
- 波动性： 波动性高的加密货币需要更宽的止损范围，以避免因短期价格波动而被触发止损。
- 支撑位和阻力位： 将止损设置在关键的支撑位以下或阻力位以上，可以提供更好的保护。
- 交易策略： 不同的交易策略需要不同的止损策略。 例如，日内交易的止损位通常比长期投资的止损位更窄。
- 时间框架： 交易时间越长，止损的范围可能需要更大，以适应更大的价格波动。
通过定期审查和调整止损价格，您可以更好地管理风险，保护利润，并提高交易的整体成功率。记住，有效的止损策略是加密货币交易中不可或缺的一部分。
风险提示
尽管止损订单是风险管理的重要工具，旨在帮助交易者限制潜在损失，但务必理解其固有的局限性。止损订单并非万无一失的保障，不能完全消除交易风险。特别是在加密货币市场中，价格波动剧烈且快速，止损订单的执行可能受到显著影响。
一种常见情况是，当市场出现“跳空”行情时，即价格直接从一个水平跳跃到另一个水平，中间没有成交记录。在这种情况下，您的止损订单可能无法按照您设定的价格执行，而是以下一个可用的价格成交，这个价格可能远低于您的预期。这种情况被称为“滑点”，在高度波动的市场中尤为常见。
某些交易所或交易平台可能存在流动性不足的问题。当市场缺乏足够的买家或卖家时，即使您的止损订单被触发，也可能难以找到合适的对手方进行交易。这可能导致止损订单无法成交，从而使您面临超出预期的损失。
因此，在使用止损订单时，务必谨慎行事，并充分考虑市场波动性、流动性以及交易平台的可靠性等因素。设定止损价格时，应该充分考虑到这些因素，并根据您的风险承受能力和交易目标进行调整。同时，建议您定期检查和调整您的止损订单，以适应不断变化的市场状况。
始终牢记，加密货币交易 inherently 具有高风险性。价格可能在短时间内大幅波动，导致您损失全部投资。因此，您应该只投资您能够承受损失的资金，并在进行任何交易之前充分了解相关风险。建议您寻求专业的财务建议，并谨慎评估您的投资决策。