Kraken止损策略：新手必看！加密货币亏损不再怕？

Kraken止损策略设置

前言

在瞬息万变且高度投机的加密货币市场中，有效保护投资资本至关重要。高波动性既带来了潜在的超额收益，也带来了巨大的风险，因此风险管理成为交易成功的基石。止损订单是风险管理策略中一个至关重要的工具，它允许交易者预先设定一个价格水平，当市场价格不利波动触及该水平时，交易系统将自动执行平仓操作，从而有效限制交易中的潜在损失，防止资金遭受进一步侵蚀。

Kraken作为全球领先的、以安全性和流动性著称的加密货币交易所，为用户提供了多种灵活且强大的止损订单设置方式。这些方式涵盖了不同类型的止损策略，旨在满足不同交易者的风险偏好和交易风格。本文将对Kraken交易所提供的各种止损策略进行深入且详尽的介绍，包括传统止损订单、追踪止损订单以及条件止损订单等，并详细阐述其工作原理、适用场景以及设置步骤，旨在帮助您全面掌握止损订单的使用方法，从而更加有效地管理您的交易风险，优化您的交易策略，提升您在加密货币市场的交易表现。

理解并熟练运用止损订单不仅能帮助您在不利的市场行情中有效控制损失，还能让您更好地把握市场机会，实现利润最大化。通过合理设置止损价格，您可以避免情绪化交易，减少人为判断失误，从而更加理性地进行投资决策。无论您是新手交易者还是经验丰富的专业人士，掌握止损订单的精髓都将对您的交易生涯产生积极而深远的影响。

止损订单的类型

在Kraken等加密货币交易所上设置止损订单，是风险管理的重要手段。理解不同类型的止损订单至关重要，这样可以根据您的交易策略、风险承受能力和市场预期，选择最适合的止损类型。 选择不当可能会导致不必要的损失，或者错过潜在的盈利机会。

• 限价止损订单 (Stop-Limit Order): 限价止损订单结合了止损单和限价单的特性。当市场价格触及或超过您预先设定的止损价格（Stop Price）时，该订单将被触发，并自动转化为一个限价单，以您设定的限价（Limit Price）进行挂单。这种订单类型的优势在于，您可以精确控制订单的执行价格，避免在市场剧烈波动时以过低的价格成交。然而，其缺点是如果市场价格快速变动，并且超过了您设置的限价，该限价单可能无法成交。例如，如果止损价是$100，限价是$99，价格跌破$100后迅速跌至$98，那么您的订单可能不会成交，因为只有价格等于或高于$99才会执行。因此，使用限价止损订单时，需要仔细评估价格波动的风险，并在止损价格和限价之间设置合理的价差，以平衡成交概率和成交价格控制。
• 市价止损订单 (Stop-Market Order): 市价止损订单是一种更为直接的止损方式。当市场价格触及或超过您设定的止损价格时，该订单将被立即触发，并以当时市场上可获得的最佳价格进行成交。与限价止损订单不同，市价止损订单保证了订单的执行，因为无论市场价格如何变化，您的订单都会被成交。这种方式的优点是避免了因价格快速波动而导致订单无法成交的风险。然而，其缺点是成交价格可能与您的预期存在较大偏差，尤其是在市场流动性较差或波动剧烈时，成交价格可能会远低于您设定的止损价格，从而导致更大的损失。 这种现象被称为滑点。 因此，在使用市价止损订单时，需要考虑市场流动性和波动性，并做好承担一定滑点风险的准备。

设置止损订单的步骤

以下是在Kraken平台上设置止损订单的通用步骤。请注意，加密货币交易平台的操作界面会不断更新迭代，因此，具体步骤可能因Kraken平台更新而略有变化。强烈建议参考Kraken官方文档或帮助中心，获取最新、最准确的信息，以确保您能够正确设置和管理您的止损订单。

1. 登录Kraken账户: 使用您的用户名和密码安全地登录您的Kraken账户。务必启用双重验证(2FA)以增强账户安全性，防止未经授权的访问。
2. 选择交易对: 在交易界面中，浏览或搜索您想要交易的加密货币对。例如，BTC/USD表示比特币兑美元，ETH/EUR表示以太坊兑欧元。确保您选择的交易对与您的交易策略和持仓相符。
3. 进入订单界面: 找到订单输入框区域，通常会清晰地显示“买入(Buy)”和“卖出(Sell)”两个选项。
   • 如果您想设置止损来限制现有持仓的潜在损失（例如，您已经持有比特币，并希望在价格下跌到某个点时自动卖出），您需要选择“卖出(Sell)”。这是最常见的止损应用场景。
   • 如果您计划在价格下跌到一定程度时买入某种加密货币，您可以选择“买入(Buy)”，并结合使用止损限价单（Stop-Limit Buy Order）。 这种策略常用于突破交易，即当价格突破某个关键阻力位时买入。
4. 选择订单类型: 在订单类型下拉菜单或选择列表中，根据您的交易需求选择合适的止损订单类型：
   • 限价止损 (Stop-Limit): 这种类型的订单允许您设置一个止损价格和一个限价价格。当市场价格达到或超过止损价格时，一个限价订单会被触发，以您设定的限价或更优的价格执行。优点是可以控制成交价格，缺点是在市场波动剧烈时可能无法成交。
   • 市价止损 (Stop-Market): 当市场价格达到或超过止损价格时，一个市价订单会被立即触发，以当时的市场最优价格执行。优点是成交概率高，缺点是成交价格可能与您的预期存在偏差，尤其是在市场快速下跌时。
5. 设置止损价格 (Stop Price): 输入您希望触发止损订单的价格。这是一个至关重要的参数。止损价格是市场价格必须达到或超过（对于卖出止损）或低于（对于买入止损）的水平，订单才会生效并进入交易队列。
   • 止损价格的设置： 根据您的风险承受能力、交易策略以及对市场走势的技术分析来确定合适的止损价格。常用的方法包括：
     • 百分比回撤： 例如，设置在买入价格下方5%的位置。
     • 支撑位/阻力位： 根据图表上的支撑位（对于卖出止损）或阻力位（对于买入止损）设置止损价格。
     • 平均真实波幅 (ATR)： 使用ATR指标来衡量市场波动性，并根据波动性的大小设置止损距离。
6. 设置限价价格 (Limit Price) (仅限限价止损订单): 如果您选择了限价止损订单，则必须设置限价价格。限价价格代表了您愿意接受的最低（对于卖出）或最高（对于买入）成交价格。
   • 限价价格的设置：
     • 通常，为了确保订单能够成交，限价价格应略低于止损价格（对于卖出止损）或略高于止损价格（对于买入止损）。例如，如果止损价格是10000美元，限价价格可以设置为9990美元。
     • 需要注意的是，如果限价价格设置得过于接近止损价格，在市场波动较大时，订单可能无法及时成交，导致错过止损机会。
7. 输入交易数量: 输入您想要卖出（对于卖出止损）或买入（对于买入止损）的加密货币数量。请仔细核对数量，避免因数量错误导致不必要的损失。您可以选择输入具体的数量，也可以选择使用百分比来指定数量（例如，卖出您持有的50%的比特币）。
8. 审查订单详情: 在提交订单之前，务必仔细检查所有订单信息，包括：
   • 交易对
   • 订单类型 (限价止损 或 市价止损)
   • 止损价格
   • 限价价格 (如果适用)
   • 交易数量
   确保所有信息准确无误，因为一旦订单提交，修改或取消可能存在一定的延迟或限制。
9. 提交订单: 确认所有信息无误后，点击“卖出 (Sell)”或“买入(Buy)”按钮提交订单。不同平台的按钮名称可能略有不同，但通常会有明确的提示。
10. 确认订单: 在订单确认页面，系统会再次显示您的订单详情，请再次核对。部分平台可能会要求您输入交易密码或进行二次验证，以确保订单的安全性。确认无误后，点击“确认”或类似的按钮完成订单提交。

高级止损策略

除了基本的止损订单，Kraken还允许用户设置更高级的止损策略，以适应不同的市场情况，更好地管理风险并提高盈利潜力。这些高级策略旨在应对市场的波动性和复杂性，为交易者提供更精细化的控制。

• 追踪止损 (Trailing Stop): 追踪止损订单是一种动态止损策略，其止损价格会随着市场价格的有利变动而自动调整。用户可以预先设定一个追踪幅度，这个幅度可以是固定的价格值，也可以是价格的百分比。当市场价格向上移动时（对于做多头寸），止损价格也会向上移动，与市场价格保持一定的距离，从而锁定部分利润。相反，当市场价格下跌时，止损价格保持不变。一旦市场价格回调并触及止损价格，订单将被执行，从而限制潜在的损失。这种策略尤其适用于趋势明显的市场，因为它允许交易者在上升趋势中持续获利，并在趋势反转时及时退出。追踪止损的实现通常依赖于交易所的API接口或第三方交易工具。Kraken 平台可能通过其API提供追踪止损功能，或者允许用户集成第三方工具来实现。强烈建议查阅Kraken的API文档和相关教程，了解具体实现方法和限制。
• 条件订单 (Conditional Orders): 条件订单允许交易者根据预先设定的条件来触发止损订单或其他类型的订单。这些条件可以是基于价格的，例如，当某个特定交易对的价格达到或超过某个预设水平时，止损订单将被激活。也可以是基于时间的，例如，在特定时间段内触发止损订单。条件订单的灵活性非常高，可以用于各种复杂的交易策略，例如对冲风险、套利交易或根据市场联动性进行交易。举例来说，如果交易者担心比特币价格下跌会影响以太坊头寸，可以设置一个条件订单：当比特币价格跌破某个关键支撑位时，触发以太坊的止损订单。这可以有效地控制整体投资组合的风险。条件订单的设置通常需要在交易所平台的高级交易界面或者通过API接口进行。Kraken平台应该提供相应的条件订单功能，具体使用方法可以参考 Kraken 平台的官方文档和帮助中心。务必仔细理解条件订单的执行逻辑和潜在风险，避免因设置错误而造成不必要的损失。

止损策略的注意事项

• 波动性: 加密货币市场以其极高的波动性著称。因此，止损价格的设置至关重要。若止损价格设置过于接近当前市场价格，即使市场最终朝着您预期的方向发展，也可能导致您的订单被过早触发。这种不必要的止损会错失潜在的盈利机会。建议在设置止损位时，充分考虑币种的历史波动幅度，并结合自身的风险承受能力进行调整。
• 流动性: 加密货币的流动性差异显著。对于流动性较低的加密货币，设置止损订单可能面临成交困难的问题。实际成交价格可能与您预期的止损价格存在较大偏差，尤其是在市场快速变化时。交易流动性较差的币种时，应适当放宽止损范围，或考虑使用限价止损订单，以确保订单能够以合理的价格成交。
• 手续费: 每次止损订单的成交都会产生手续费，这些手续费会降低您的实际收益。在制定风险管理策略时，必须将手续费纳入考虑范围。频繁的止损操作会累积较高的手续费成本，从而蚕食您的利润。建议仔细评估交易平台的收费标准，并根据交易频率调整止损策略。
• 滑点: 在市场剧烈波动时，使用市价止损订单可能会遇到滑点问题。滑点是指实际成交价格低于预期的止损价格。这是由于市场快速变化，订单执行时无法以预期的价格成交所致。为了应对滑点，可以考虑使用限价止损订单，虽然限价止损订单可能无法保证一定成交，但可以有效避免滑点造成的损失。务必了解不同订单类型的特点，并根据市场情况选择合适的订单类型。

止损价格的设置技巧

• 技术分析： 使用技术分析工具，例如支撑位、阻力位、斐波那契回撤位、趋势线以及各种图表形态（如头肩顶、双底等）来确定合适的止损价格。 支撑位和阻力位代表了价格可能反转的区域，止损可以设置在略低于支撑位或略高于阻力位的位置，以防止价格的小幅波动触发止损。 趋势线可以帮助识别价格的整体走向，并在趋势反转时提供止损参考。
• ATR指标： 平均真实波幅 (Average True Range, ATR) 指标可以用来衡量市场波动性，并根据波动性设置合理的止损幅度。 高ATR值表示市场波动剧烈，需要设置更大的止损幅度以避免被噪音交易触发；低ATR值表示市场波动较小，可以设置较小的止损幅度以更有效地控制风险。 ATR指标的倍数（例如1.5倍ATR或2倍ATR）常被用作止损距离的参考。
• 风险回报比： 设置止损价格时，需要考虑风险回报比。确保潜在的收益大于潜在的损失，通常建议风险回报比至少为1:2或更高。这意味着如果你的潜在盈利目标是20%，那么你的最大可承受损失（止损位）不应超过10%。 风险回报比的设定应根据个人风险承受能力和交易策略进行调整。
• 心理价位： 避免将止损价格设置在过于明显的心理价位，例如整数价位（如$10000, $20000），因为这些价位容易吸引大量的买单或卖单，容易被市场操纵，导致止损被触发。 可以在心理价位附近稍微偏离一些，例如设置在$9995或$10005，以减少被市场操纵的风险。 需要关注交易所的深度图，避免将止损设置在挂单密集区域。

使用API进行止损策略设置

对于具备编程能力的交易者， Kraken 提供的 API 接口是实现止损策略自动化的强大工具。API (应用程序编程接口) 允许您编写自定义的程序，程序可以实时监控 Kraken 交易所的市场价格变动，并根据预先设定的止损规则，自动提交、修改或取消止损订单。这种自动化流程能显著提高交易效率，尤其在快速变化的市场环境下，能迅速响应价格波动，避免手动操作的延迟。

通过 API，交易者可以实现更加精细和复杂的交易策略。例如，可以根据不同的市场条件动态调整止损价格，或者将止损策略与其他交易指标（如移动平均线、相对强弱指数 RSI 等）相结合，构建更智能的交易系统。API 还允许程序进行回测，即使用历史数据模拟交易策略的表现，从而优化策略参数，提升盈利能力。

Kraken 提供了详尽的 API 文档，包含了各种 API 接口的说明、参数定义、请求示例和错误代码解释。开发者可以通过阅读文档，了解如何使用不同的 API 接口来实现止损策略。文档通常会提供各种编程语言的示例代码（如 Python、Java、C++ 等），方便开发者快速上手。Kraken 也可能提供 SDK（软件开发工具包），简化 API 的使用，并提供额外的功能，例如数据解析和身份验证。

在使用 API 进行交易时，务必注意安全问题。采取必要的安全措施，例如使用 API 密钥进行身份验证，并妥善保管密钥，避免泄露。同时，建议在实际交易之前，先在 Kraken 的沙盒环境中进行测试，确保程序能够正常工作，避免因程序错误导致不必要的损失。

模拟交易

在您投入真实资金进行加密货币交易并采用止损策略之前，强烈建议您充分利用Kraken提供的模拟交易环境。模拟交易提供了一个无风险的沙盒环境，让您可以熟悉止损订单的各种设置选项，理解不同参数对订单执行的影响，并深入评估不同止损策略在不同市场条件下的有效性。通过模拟交易，您可以避免因经验不足或策略不当而造成的实际资金损失。您可以尝试不同的止损百分比、触发价格，以及与市价单或限价单结合使用的效果。模拟交易环境能够复现真实的交易界面和市场数据，让您在安全的环境中积累经验，优化交易策略，从而在实际交易中更加自信和高效。